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    申請初次發行股票

    發布時間: 2021-08-07 19:59:46

    1. 什么是首次公開發行股票

    首次公開發行(Initial Public Offering,簡稱IPO)一般是指一家股份有限公司(發行人)第一次將它的股份向社會公眾投資者發售的行為。
    通常,發行人的股份是根據其招股說明書約定的條款,通過承銷商(證券公司)進行銷售。一般來說,首次公開發行完成后,公司將申請器股票在證券交易所掛牌交易。
    在實務中,中國境內A股首次公開發行,是指股份有限公司經過中國證監會批準并通過證券公司保薦承銷公開發行股票的行為。在簡政放權的大背景下的IPO注冊制改革可能會有所變化。

    2. 在我國,申請初次發行股票需要符合哪些條件

    持續經營三年以上

    不存在重大的經濟糾紛
    擁有獨立經營能力 能夠獨立的面對市場 在原料 生產 銷售環節有獨立的系統
    持續盈利能力 最近三年的盈利在3000萬元以上
    規范運行 沒有什么法律 行政方面的糾紛等

    3. 發行股票的程序

    你好,股票發行一般經過申請、預選、申報、復審、批準、募股等步驟。
    ①申請發行股票的公司向直屬證券管理部門正式提出發行股票的申請。公司公開發行股票的申請報告由證券管理部門受理,考察匯總后進行預選資格審定。
    ②被選定股票公開發行公司向直屬證券管理部門呈報企業總體情況資料,經審核同意并轉報中國證監會核定發行額度后,公司可正式制作申報材料。
    ③聘請具有證券從業資格的會計師、資產評估機構、律師事務所、主承銷商進行有關工作,制作正式文件。
    ④準備向擬選定掛牌上市的證券交易所呈交上市所需材料,提出上市申請,經證券交易所初審通過后,出具上市承諾函。
    ⑤直屬證券管理部門收到公司申報材料后,根據有關法規,對申報材料是否完整、有效、準確等進行審查,審核通過后,轉報中國證監會審核。
    ⑥證監會收到復審申請后,由中國證監會發行部對申報材料進行預審,預審通過后提交中國證監會股票發行審核委員會復審。
    ⑦發審委通過后,證監會出具批準發行的有關文件,并就發行方案進行審核,審核通過后出具批準發行方案的有關文件。
    ⑧擬發行公司及其承銷商在發行前2-5個工作日內將招股說明書概要刊登在至少一種中國證監會指定的上市公司信息披露報刊上。
    ⑨股票發行。公開發行股票的方式,近幾年來經歷了認購申請表方式、與儲蓄掛鉤的儲蓄存單方式、上網競價、上網定價等方式,目前,主要的發行方式為上網定價、"全額預繳、比例配售、余額即退"兩種方式。"上網定價"指主承銷商利用證券交易所的交易系統,由主承銷商作為股票的唯一賣方,投資者在指定的時間內,按規定的發行價格委托買入股票的方式認購。根據申購的具體情況,由搖號抽簽等方式確定。"全額預繳、比例配售、余額即退"指投資者在規定的申購時間內,將全額申購款存入主承銷商在收款銀行設立的專戶中,申購結束后轉存凍結銀行專戶進行凍結。承銷商在對到賬資金進行驗資和確定有效申購后,根據股票發行量和申購總量計算配售比例進行股票配售,余額返還投資者。
    本信息不構成任何投資建議,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策,如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。

    4. 股票發行:公司首次發行股票需要哪些條件

    根據《公司法》、《證券法》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》等法律、行政法規、部門規章及其他規范性文件的要求,公司首次公開發行股票并上市(IPO)應符合以下條件:
    (一)主體資格
    (1) 發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司。經國務院批準,有限責任公司在依法變更為股份有限公司時,可以采取募集設立方式公開發行股票;
    (2)發行人的注冊資本已足額繳納,發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢,發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛;
    (3)發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定,符合國家產業政策;
    (4)發行人的股權清晰,控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。
    (二)規范運行
    (1)發行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度,相關機構和人員能夠依法履行職責;
    (2)發行人的董事、監事和高級管理人員已經了解與股票發行上市有關的法律法規,知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任;
    (3)發行人的董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格,且不得有下列情形:被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的;最近36個月內受到中國證監會行政處罰,或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責;因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查,尚未有明確結論意見;
    (4)發行人的內部控制制度健全且被有效執行,能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果;
    (5)發行人不得有下列情形:最近36個月內未經法定機關核準,擅自公開或者變相公開發行過證券;或者有關違法行為雖然發生在36個月前,但目前仍處于持續狀態;最近36個月內違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規,受到行政處罰,且情節嚴重;最近36個月內曾向中國證監會提出發行申請,但報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;或者不符合發行條件以欺騙手段騙取發行核準;或者以不正當手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作;或者偽造、變造發行人或其董事、監事、高級管理人員的簽字、蓋章;本次報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;涉嫌犯罪被司法機關立案偵查,尚未有明確結論意見;嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形;
    (6)發行人的公司章程中已明確對外擔保的審批權限和審議程序,不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行違規擔保的情形;
    (7)發行人有嚴格的資金管理制度,不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形;
    (三)財務與會計
    (1)發行人資產質量良好,資產負債結構合理,盈利能力較強,現金流量正常;
    (2)發行人的內部控制在所有重大方面是有效的,并由注冊會計師出具了無保留結論的內部控制鑒證報告;
    (3)發行人會計基礎工作規范,財務報表的編制符合企業會計準則和相關會計制度的規定,在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量,并由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。
    (4)發行人編制財務報表應以實際發生的交易或者事項為依據;在進行會計確認、計量和報告時應當保持應有的謹慎;對相同或者相似的經濟業務,應選用一致的會計政策,不得隨意變更;
    (5)發行人應完整披露關聯方關系并按重要性原則恰當披露關聯交易。關聯交易價格公允,不存在通過關聯交易操縱利潤的情形;
    (6)發行人應當符合下列條件:最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元,凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據;最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元;發行前股本總額不少于人民幣3000萬元;最近一期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產的比例不高于20%;最近一期末不存在未彌補虧損;
    (7)發行人依法納稅,各項稅收優惠符合相關法律法規的規定。發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴;
    (8)發行人不存在重大償債風險,不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項;
    (9)發行人申報文件中不得有下列情形:故意遺漏或虛構交易、事項或者其他重要信息;濫用會計政策或者會計估計;操縱、偽造或篡改編制財務報表所依據的會計記錄或者相關憑證。發行人不得有下列影響持續盈利能力的情形:發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化,并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響;發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化,并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響;發行人最近1個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴;發行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益;發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險;其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形。
    (四)股本結構
    股份公司的股本結構,需考慮如下因素:
    (1)發起人人數及其住所、國有股及其管理、外資股及其比例等;
    (2)凈資產及其折股比例;
    (3)主發起人的控股地位(絕對或相對控股);
    (4)股份公司計劃募集的資金數額;
    (5)發起人擬投入股份公司資產的盈利能力及利潤全面攤薄后的情況;
    (6)股份公司將來在二級市場的發展及增資配股等情況

    5. 首次公開發行股票申請文件需要哪些要求

    股份有限公司在設立時要發行股票。此外,公司設立之后,為了擴大經營、改善資本結構,也會增資發行新股。股份的發行,實行公開、公平、公正的原則,必須同股同權、同股同利。同次發行的股票,每股的發行條件和價格應當相同。任何單位或個人所認購的股份,每股應支付相同的價款。同時,發行股票還應執行的管理規定,主要包括股票發行條件、發行程序和方式、銷售方式等。

    (一)股票發行的規定與條件

    按照我國《公司法》的有關規定,股份有限公司發行股票,應符合以下規定與條件:

    1、每股金額相等。同次發行的股票,每股的發行條件和價格應當相同。

    2、股票發行價格可以按票面金額,也可以超過票面金額,但不得低于票面金額。

    3、股票應當載明公司名稱、公司登記日期、股票種類、票面金額及代表的股份數、股票編號等主要事項。

    4、向發起人、國家授權投資的機構、法人發行的股票,應當為記名股票;對社會公眾發行的股票,可以為記名股票,也可以為無記名股票。

    5、公司發行記名股票的,應當置備股東名冊,記載股東的姓名或者名稱、住所、各股東所持股份、各股東所持股票編號、各股東取得其股份的日期;發行無記名股票的,公司應當記載其股票數量、編號及發行日期。

    6、公司發行新股,必須具備下列條件:前一次發行的股份已募足,并間隔一年以上;公司在最近三年內連續盈利,并可向股東支付股利;公司在三年內財務會計文件無虛假記載;公司預期利潤率可達同期銀行存款利率。

    7、公司發行新股,應由股東大會做出有關下列事項的決議:新股種類及數額;新股發行價格;新股發行的起止日期;向原有股東發行新股的種類及數額。

    (二)股票發行的程序

    股份有限公司在設立時發行股票與增資發行新股,程序上有所不同。

    1、設立時發行股票的程序

    (1)提出募集股份申請。

    (2)公告招股說明書,制作認股書,簽訂承銷協議和代收股款協議。

    (3)招認股份,繳納股款。

    (4)召開創立大會,選舉董事會、監事會。

    (5)辦理設立登記,交割股票。

    2、增資發行新股的程序

    (1)股東大會做出發行新股的決議。

    (2)由董事會向國務院授權的部門或省級人民政府申請并經批準。

    (3)公告新股招股說明書和財務會計報表及附屬明細表,與證券經營機構簽訂承銷合同,定向募集時向新股認購人發出認購公告或通知。

    (4)招認股份,繳納股款。

    (5)改組董事會、監事會,辦理變更登記并向社會公告。

    (三)股票發行方式、銷售方式和發行價格

    公司發行股票籌資,應當選擇適宜的股票發行方式和銷售方式,并恰當地制定發行價格,以便及時募足資本。

    1、股票發行方式

    股票發行方式,指的是公司通過何種途徑發行股票??偟膩碇v,股票的發行方式可分為如下兩類:

    (1)公開間接發行:指通過中介機構,公開向社會公眾發行股票。我國股份有限公司采用募集設立方式向社會公開發行新股時,須由證券經營機構承銷的做法,就屬于股票的公開間接發行。這種發行方式的發行范圍廣、發行對象多,易于足額募集資本;股票的變現性強,流通性好;股票的公開發行還有助于提高發行公司的知名度和擴大其影響力。但這種發行方式也有不足,主要是手續繁雜,發行成本高。

    (2)不公開直接發行:指不公開對外發行股票,只向少數特定的對象直接發行,因而不需經中介機構承銷。我國股份有限公司采用發起設立方式和以不向社會公開募集的方式發行新股的做法,即屬于股票的不公開直接發行。這種發行方式彈性較大,發行成本低;但發行范圍小,股票變現性差。

    2、股票的銷售方式

    股票的銷售方式,指的是股份有限公司向社會公開發行股票時所采取的股票銷售方法。股票銷售方式有兩類:自銷和委托承銷。

    (1)自銷方式:股票發行的自銷方式,指發行公司自己直接將股票銷售給認購者。這種銷售方式可由發行公司直接控制發行過程,實現發行意圖,并可以節省發行費用;但往往籌資時間長,發行公司要承擔全部發行風險,并需要發行公司有較高的知名度、信譽和實力。

    (2)承銷方式:股票發行的承銷方式,指發行公司將股票銷售業務委托給證券經營機構代理。這種銷售方式是發行股票所普遍采用的。我國《公司法》規定股份有限公司向社會公開發行股票,必須與依法設立的證券經營機構簽訂承銷協議,由證券經營機構承銷。股票承銷又分為包銷和代銷兩種具體辦法。所謂包銷,是根據承銷協議商定的價格,證券經營機構一次性全部購進發行公司公開募集的全部股份,然后以較高的價格出售給社會上的認購者。對發行公司來說,包銷的辦法可及時籌足資本,免于承擔發行風險(股款未募足的風險由承銷商承擔);但股票以較低的價格售給承銷商會損失部分溢價。所謂代銷,是證券經營機構僅替發行公司代售股票,并由此獲取一定的傭金,但不承擔股款未募足的風險。

    3、股票發行價格

    股票的發行價格是股票發行時所使用的價格,也就是投資者認購股票時所支付的價格。股票發行價格通常由發行公司根據股票面額、股市行情和其他有關因素決定。以募集設立方式設立公司首次發行的股票價格,由發起人決定;公司增資發行新股的股票價格,由股東大會作出決議。

    股票的發行價格可以和股票的面額一致,但多數情況下不一致。股票的發行價格一般有以下三種:

    (1)等價。等價就是以股票的票面額為發行價格,也稱為平價發行。這種發行價格,一般在股票的初次發行或在股東內部分攤增資的情況下采用。等價發行股票容易推銷,但無從取得股票溢價收入。

    (2)時價。時價就是以本公司股票在流通市場上買賣的實際價格為基準確定的股票發行價格。其原因是股票在第二次發行時己經增值,收益率己經變化。選用時價發行股票,考慮了股票的現行市場價值,對投資者也有較大的吸引力。

    (3)中間價。中間價就是以時價和等價的中間值確定的股票發行價格。

    按時價或中間價發行股票,股票發行價格會高于或低于其面額。前者稱溢價發行,后者稱折價發行。如屬溢價發行,發行公司所獲的溢價款列入資本公積。

    我國《公司法》規定,股票發行價格可以等于票面金額(等價),也可以超過票面金額(溢價),但不得低于票面金額(折價)。

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    四、股票上市

    (一)股票上市的目的

    股票上市,指的是股份有限公司公開發行的股票經批準在證券交易所進行掛牌交易。經批準在交易所上市交易的股票則稱為上市股票。按照國際通行做法,非公開募集發行的股票或未向證券交易所申請上市的非上市證券,應在證券交易所外的店頭市場(Over The Counter market,簡稱OTCmarket)上流通轉讓;只有公開募集發行并經批準上市的股票才能進人證券交易所流通轉讓。我國《公司法》規定,股東轉讓其股份,亦即股票進人流通,必須在依法設立的證券交易場所里進行。

    股份公司申請股票上市,一般出于這樣的一些目的:

    1、資本大眾化,分散風險。股票上市后,會有更多的投資者認購公司股份,公司則可將部分股份轉售給這些投資者,再將得到的資金用于其他方面,這就分散了公司的風險。

    2、提高股票的變現力。股票上市后便于投資者購買,自然提高了股票的流動性和變現力。

    3、便于籌措新資金。股票上市必須經過有關機構的審查批準并接受相應的管理,執行各種信息披露和股票上市的規定,這就大大增強了社會公眾對公司的信賴,使之樂于購買公司的股票。同時,由于一般人認為上市公司實力雄厚,也便于公司采用其他方式(如負債)籌措資金。

    4、提高公司知名度,吸引更多顧客。股票上市公司為社會所知,并被認為經營優良,會帶來良好聲譽,吸引更多的顧客,從而擴大銷售量。

    5、便于確定公司價值。股票上市后,公司股價有市價可循,便于確定公司的價值,有利于促進公司財富最大化。

    但股票上市也有對公司不利的一面。這主要指:公司將負擔較高的信息披露成本;各種信息公開的要求可能會暴露公司商業秘密;股價有時會歪曲公司的實際狀況,丑化公司聲譽;可能會分散公司的控制權,造成管理上的困難。

    (二)股票上市的條件

    公司公開發行的股票進入證券交易所掛牌買賣(即股票上市),須受嚴格的條件限制。我國《公司法》規定,股份有限公司申請其股票上市,必須符合下列條件:

    1、股票經國務院證券管理部門批準已向社會公開發行。不允許公司在設立時直接申請股票上市。

    2、公司股本總額不少于人民幣5000萬元。

    3、開業時間在三年以上,最近三年連續盈利;屬國有企業依法改建而設

    6. 公司首次發行股票并上市交易要經過怎樣的過程

    公司上市手續非常復雜

    股票發行與上市輔導
    股票發行與上市輔導指有關機構對擬發行股票并上市的股份有限公司進行的規范化培訓、輔導與監督。由中國證監進行驗收。

    募股文件的準備

    股票發行審核的工作程序
    (1)中國證監會發行部收到申請公司上報的正式材料后,須及時進行審核。
    (2)中國證監會發行部對所審公司制作預審報告,并向發審委提交該報告。
    (3)通過隨機抽簽的方式決定由發審委下設的兩個工作組之一對申請公司進行審核。
    (4)發審委工作組在接到發行部預審報告和公司有關申請材料后,召開審核會議,對申請公司進行審核,并出具審核意見。
    (5)發審委審議通過后,中國證監會將根據市場情況,確定企業股票發行的具體時間,按程序核發準予公開發行股票的批文。

    7. 上市公司首次發行股票的程序及需要報備的材料

    第十四條 公司公開發行新股,應當向國務院證券監督管理機構報送募股申請和下列文件:
    (一)公司營業執照;
    (二)公司章程;
    (三)股東大會決議;
    (四)招股說明書;
    (五)財務會計報告;
    (六)代收股款銀行的名稱及地址;
    (七)承銷機構名稱及有關的協議。
    依照本法規定聘請保薦人的,還應當報送保薦人出具的發行保薦書。

    8. 發行股票的條件和主要程序有哪些

    您好,
    就現階段講,我國企業申請發行股票需要具備下列條件:
    (1)申請發行股票的企業必須是股份公司。
    (2)妻有樁全的櫥務制度和合格的財務人員。
    (3)申請發行股票的企業要有一定的自有資本。
    (4)新成立的股份公司至少應有3名發起人;發起人認購的膠份應至少占發行總額的30,這是對新成立的股份公畝的特別要求。
    (5)再次發行股票的股份公司,必須在再次申請發行般察俞的兩年內保持無經營虧損。
    發行股票的準備工作:
    (1)起草申請發行股票所需要的各種資料和文件。
    (2)委托知名度較高的會計師事務所或審計事務所,為其資本評估。
    (3)發行股票所籌集的資金如用于固定資產投資的,需要先向計劃部門辦理固定資產投資計劃的報批手續。
    (4)委托證券公司作為承銷機構。
    我國股票發行的基本程序:
    .1。股票發行單位向有關主管部門按有關規定和耍求提出發行服票的申請。首次發行服票的新公司,申請時應提供下列文件:
    ①發行股票巾請表,這包括:發行公司的名稱,地址、法人代表,所發行股票的名稱、種類,本次發行的范圍、總額,每股金額,工西注冊登記悄況,發行股票的用途,股息紅利分配方式等,②企業營業執照的副本,③企業章程,④發行股票的章程,⑥股票發行的可行性分析報告,⑥發起人認購全部股份總額的30%以上的驗資證明,⑦發行的股票所籌資金若用于固定資產投資的批準文件。
    公司再次發行股票,除申報上述文件外,還應向主管機關申報如下文件:①董事會關于再次發行股票的決議,②經注冊會計師查核簽證的最近兩年年度的財務報表。
    現有企業實行股份判而發行股票時,除申報上述有關文件外,還應向主管機關申報以下文件:①省(市)人民政府有關主管部門批準企業實行股份制的文件或實行股份制的方案,②由會計師事務所評估資產的報告。
    2。有關審批機關受理申請人的申請并按有關政策進行審批。
    3。主管機關審定股票式樣。
    4。發行人在獲準發行股票后,一般應在三個月完成股票發行。
    5.承銷機構(證券公司)接受發行人委托的股票承銷.業務。
    6。投資者購股并在承銷機構(證券公司)辦理有關登記手續。

    9. 公司發行股票的條件:首次發行股票需要哪些條件

    擬上市公司的基本條件包括:

    一、持續經營三年以上

    首次公開發行股票的發行人,持續經營時間應當在3年以上(持續經營時間不足3年的,經國務院特別批準,也可申請首次公開發行股票)。

    二、主要資產不存在重大糾紛

    申請首次公開發行股票的發行人,其擁有的主要資產不能存在重大權屬糾紛。如存在股東出資資產的產權歸屬有爭議或尚未正式過戶到發行人名下等情形,在權屬糾紛解決之前不能申請首次公開發行股票。

    三、具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力

    發行人應具備與生產經營相關的生產系統、輔助生產系統和配套設施,并擁有生產經營相關資產的所有權或使用權,具有獨立的原料采購和產品銷售系統。如發行人在生產、采購、銷售的任一環節,對控股股東或其他第三方存在重大依賴(如主要原材料或大部分商品由第三方代為采購銷售等),則屬于不具備獨立經營能力的情況,因此不符合首發條件。

    四、滿足一定的財務指標

    首先,最近三個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元;其次,最近三個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或最近三個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元;再次,最近一期無形資產占凈資產的比例不高于20%;最后,最近一期不存在未彌補虧損。

    五、具備持續盈利能力

    公司發行股票的條件有哪些?發行人應具備持續盈利能力,并不存在以下情況:(1)最近一個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方存在重大依賴;(2)最近一個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益;(3)技術的取得或使用存在重大不利變化的風險;(4)存在可能影響公司持續經營的仲裁、訴訟或其他重大事項;(5)對稅收優惠存在嚴重依賴。

    六、規范運行

    發行人最近36個月內不存在受到行政處罰或未經法定機關核準,擅自公開或變相公開發行過證券等情形。股秀才股市行情分析,股票知識,炒股技巧分享! 發行人不存在為控股股東、實際控制人或其控制的其他公司進行違規擔?;蛸Y金被控股股東、實際控制人或其控制的其他公司占用的情形。

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